Le découvert ou facilité de caisse
Une entreprise peut solliciter sa banque pour financer son besoin en fonds de roulement (BFR). Cela correspond au décalage entre le paiement par ses clients et le paiement de ses dépenses, y compris les stocks.
Après analyse de la situation de l’entreprise, la banque peut accorder des facilités de caisse ou un découvert. Cela revient à un crédit professionnel à court terme, avec un taux d’intérêt. Cette facilité de caisse finance votre BFR et donc vos stocks, dans certains cycles d’exploitation.
Lors de la création d’entreprise, il est possible de financer le stock initial en partie (en général 10 à 20 % de vos stocks) dans votre plan de financement. Un crédit professionnel classique permet alors de couvrir l’ensemble de la création ou de la reprise d’entreprise, en association avec des prêts et aides spécifiques, comme ceux de Bpifrance).
Le crédit fournisseur
Une autre solution consiste à négocier un délai de paiement avec vos fournisseurs de marchandises ou de matières premières. Si votre cycle d’exploitation (vente du stock après l’achat) est rapide, cela peut suffire à couvrir votre BFR.
La garantie sur stocks
La garantie sur stocks consiste à transformer un passif de l’entreprise en actif. L’entreprise met en gage son stock de marchandises ou de matières premières pour générer une ligne de financement. Ce stock peut être constitué de toutes sortes de produits, y compris les produits en cours de transformation par l’entreprise ou les denrées périssables (dès lors qu’elles peuvent être congelées).
Le gage sur stocks peut s’opérer de deux façons :
- gage avec dépossession : plus sécurisé, il est opposable à tous les créanciers de l’entreprise y compris les créanciers privilégiés comme les salariés ou le Trésor public. Un tiers-gagiste prend possession (virtuellement) du stock mis en garantie.
- gage sans dépossession : plus risqué, notamment en cas de liquidation de l’entreprise. Le tiers-gagiste se contente de contrôler la réalité du stock gagé.
Moins cher que le découvert, le gage sur stocks est la solution idéale lorsque le besoin de trésorerie excède les créances clients. Il impose un formalisme certain avec acte juridique, audit des stocks et suivi. En effet, le crédit accordé évolue au fur et à mesure de la disparition des stocks. Le gage sur stocks est pertinent au-delà d’une certaine somme compte tenu des frais engendrés notamment par l’intervention du tiers-gagiste. Cet intermédiaire spécialisé intervient dans l’évaluation, l’audit et le contrôle des stocks.
Moins connu que l’affacturage, c’est une solution de financement intéressante pour les entreprises. L’affacturage ne finance pas l’achat de stocks. Il concerne les créances clients donc le stock déjà vendu.
- Le financement des stocks peut se réaliser de plusieurs manières. Il entre dans le calcul du BFR de l’entreprise.
- Négocier des facilités de caisse avec sa banque ou un délai de paiement avec son fournisseur (crédit fournisseur) sont les solutions les plus simples.
- Il est également possible de mettre en gage son stock pour les entreprises plus importantes.
